Das Wichtigste in Kürze
- Robo-Advisors unterstützen Anleger, denen Zeit oder Wissen für die Geldanlage fehlen, durch Algorithmen und automatisierte Prozesse beim Vermögensaufbau.
- Im Gegensatz zum Menschen treffen die digitalen Vermögensverwalter keine emotionalen Anlageentscheidungen, sondern datengestützte.
- Die FMH-Finanzberatung hat die Anbieter der besten Robo-Advisors mit Sparplänen ermittelt.
Digitale Vermögensverwalter erfreuen sich auch in Deutschland zunehmender Beliebtheit. Inzwischen gibt es mehr als 30 Anbieter von sogenannten Robo-Advisors. Robo steht für Roboter, Advisor für Berater. Die digitalen Helfer für die Geldanlage ermöglichen eine professionelle Vermögensverwaltung durch weitgehend automatisierte Prozesse. Eine Software berücksichtigt dabei kundenindividuelle Kriterien wie Anlagedauer und persönliche Risikobereitschaft.
Basierend darauf empfiehlt die Software einen Mix aus verschiedenen Anlageklassen, meist Aktien, Anleihen und ETFs, mitunter auch Immobilien oder Rohstoffe. Überwacht und angepasst wird das Portfolio von einem Algorithmus, der auf finanzwissenschaftlichen Erkenntnissen basiert.
Die automatisierte Geldanlage hat einige Vorteile: Zum einen bekommen deutlich mehr Menschen durch Robo-Advisors die Möglichkeit, eine professionelle Vermögensverwaltung zu nutzen. Wo sonst teure Manager die Arbeit machen, übernimmt hier ein günstiges Computerprogramm. Dank automatisierter Prozesse fallen geringere Gebühren an. So betragen die jährlichen Verwaltungsgebühren je nach Anbieter 0,4 bis 1 Prozent der Anlagesumme, die Indexfonds- und Transaktionskosten 0,1 bis 0,4 Prozent.
Auch die Mindestanlagebeträge sind deutlich geringer als bei einem klassischen Vermögensverwalter. Des Weiteren ist die Geldanlage transparenter, der Anleger kann auf einer digitalen Benutzeroberfläche die Entwicklung seines Vermögens verfolgen. Hinzu kommt, dass ein Robo-Advisor im Gegensatz zum Menschen keine emotional beeinflussten Anlageentscheidungen trifft, sondern datengestützte.
Sieben Robo-Advisors mit Sparplan und nachhaltigen Anlagestrategien
| Robo-Advisor | Strategien-Anzahl | Mindestsparrate | Servicegebühr p. a. |
|---|---|---|---|
| Quirion | 10 | 25 € | 0,48 % 0 % im 1. Jahr |
| Evergreen | 15 | 1 € | Nur Produktkosten, keine Servicegebühr |
| Scalable Capital | 24 | 20 € | 0,75 % |
| Whitebox (Global Green) | 3 | 25 € | 0,35 % |
| Smavesto | 102 | 50 € | 0,75 % |
| VisualVest | 7 | 25 € | 0,26 % |
| Ginmon | 10 | 50 € | 0,75 % |
Für wen sich Robo-Advisors eignen
Die Anlageberatung durch einen Roboter eignet sich für Anleger, die sich nur wenig mit ihrer Geldanlage auskennen. Wer unsicher ist, welche Anlageklassen mit welchen Chancen und Risiken verbunden sind, der kann sich von einem Robo-Advisor entsprechend seiner Risikoneigung ein Portfolio aus verschiedenen Anlageklassen zusammenstellen lassen, das genau auf ihn zugeschnitten ist.
Gleiches gilt für Leute, die keine Lust oder keine Zeit haben, sich intensiv mit Aktien, Anleihen, ETFs, Depotgebühren und dergleichen auseinanderzusetzen, um dann eigene Anlageentscheidungen zu treffen. Geeignet sind Robo-Advisors somit für Anleger, die auf einfache Weise, mit wenig Startkapital, für niedrige Gebühren und ohne sich ständig darum kümmern zu müssen, ihr Geld anlegen möchten.
Worauf es bei der Wahl des Anbieters ankommt
Wer sich für die Geldanlage mittels Robo-Advisor entscheidet, steht vor der Frage: Welchen nehmen? Grundsätzlich gibt es zwei Arten von Robo-Advisors: aktive und passive. Erstere greifen je nach Börsenlage aktiv ins Portfolio ein, Letztere halten weitgehend an der Depotstruktur fest und passen diese zum Beispiel nur einmal im Jahr an die zu Beginn festgelegte Gewichtung an.
Anbieter aktiver Robo-Advisors sind zum Beispiel Scalable Capital, Whitebox, Liqid und Solidvest. Zu den Anbietern passiver Vermögensverwaltungen zählen unter anderem Growney, Moneyfarm, Quirion, Eeasyfolio und Ginmon.
Verschiedene Anlagestrategien mit unterschiedlichen Risikoprofilen
Die Anbieter von Robo-Advisors bieten Anlegern aber nicht nur aktive oder passive Depotverwaltung an, sondern auch verschiedene Anlagestrategien mit unterschiedlichen Risikoprofilen. Defensive Anlagestrategien streuen die angelegten Gelder breit über verschiedene Anlageklassen und -regionen und setzen auf eine lange Anlagedauer.
Im Gegensatz dazu zielen risikoorientierte Anlagestrategien auf hohe Renditen, entsprechend größer gewichten sie den Anteil von Aktien im Depot. Die goldene Mitte stellen ausgewogene Portfolios dar, die schwankungsarme und volatile Anlageklassen zu gleichen Teilen enthalten und so einen ausgewogenen Mix aus reduziertem und erhöhtem Risiko bieten.
Erfolgversprechender Ansatz
Untersuchungen zufolge, wie etwa vom Institut für Vermögensaufbau, ist der defensive Ansatz dank seiner breiten Diversifizierung erfolgversprechender als der Versuch, durch aktive Anlagestrategien den Markt zu überbieten. Letzteres setzt voraus, die Kursverläufe einzelner Aktien sicher vorhersagen zu können, was in vielen Fällen misslingt. Gerade in Krisensituationen schlägt demnach die Strategie des Aussitzens durchaus aktives Anlagemanagement.
Was gute Anbieter von Robo-Advisor auszeichnet
Leistung
Ein Merkmal eines guten Robo-Advisors ist die Performance. Wer auf ein renditeträchtiges Depot setzt, sollte zu höherem Risiko bereit sein. Denn je größer die Renditechancen sein sollen, desto höher muss der Aktienanteil des Depots sein.
Kosten
Die Gebühren für die Vermögensverwaltung durch den Robo-Advisor sowie für die Fonds liegen bei den verschiedenen Anbietern weit auseinander. Wer einen teuren Anbieter wählt, schmälert seine Rendite. Manche Anbieter verlangen auch eine Performancegebühr (Erfolgsprovision) für die erzielte Jahresrendite.
Produktangebot
Weitere Unterschiede zwischen den Anbietern gibt es im Umfang des Produktangebots. Je breiter dieses ist, desto individueller lässt sich das Portfolio mit einem genau zugeschnittenen Rendite-Risiko-Profil für den Kunden zusammenstellen. Breite Produktportfolios bieten zwar auch unabhängige Vermögensverwalter an, deren Dienste sind aber teurer als die der Robo-Advisors.
Wie sicher ist mein Geld bei einem Robo-Advisor?
Bei Robo-Advisors gilt wie bei unabhängigen Vermögensverwaltern: Nicht sie selbst, sondern eine Bank verwahrt die Vermögenswerte. Das heißt: Geht der Robo-Advisor insolvent, bleibt der Anleger dennoch Eigentümer seiner Vermögenswerte. Gleiches gilt, wenn die Depotbank pleitegeht. Denn Wertpapiere gelten als Sondervermögen, das die Bank nur aufbewahrt. Auch Anleihen und Aktien eines Fonds sind Sondervermögen. Wird deren Emittent insolvent, sind die Einlagen ebenfalls geschützt.
Die besten Anbieter von Robo-Advisor im Vergleich
Die FMH-Finanzberatung hat für WiWo zahlreiche Robo-Advisors verglichen und die fünf besten Anbieter für Sparpläne mit klassischer Anlagestrategie.
Fünf Robo-Advisors für Sparpläne mit klassischer Anlage-Strategie
| Robo-Advisor | Mindestsparrate | Kosten für Depotwert p. a. |
|---|---|---|
| Quirion Digital | 25 € | 0,48 % 0 % im 1. Jahr |
| Scalable Capital | 20 € | 0,75 % |
| Whitebox (Global) | 25 € | 0,35 % |
| Smavesto | 50 € | 0,75 % |
| Ginmon | 50 € | 0,75 % |
Häufig gestellte Fragen zu Robo-Advisors
Was kostet ein Robo Advisor?
Die Kosten eines Robo-Advisors setzen sich aus Portfolio- und Servicegebühren zusammen. Je nach Anbieter liegen die jährlichen Verwaltungsgebühren bei 0,4 bis 1 Prozent der Anlagesumme, die Indexfonds- und Transaktionskosten bei 0,1 bis 0,4 Prozent.
Welcher Robo Advisor ist der beste?
Die FMH-Finanzberatung hat für die WirtschaftsWoche 34 Anbieter von Robo-Advisors für Sparpläne verglichen. Sechs davon wurden mit „sehr gut“ bewertet. Diese sind in der Reihenfolge ihrer Platzierungen: Evergreen, Quirion, Smavesto, Growney, Oskar und Fintego.
Wie investieren Robo Advisor?
Robo-Advisors stellen genau wie Anlageberater ein auf den Kunden zugeschnittene Portfolio zusammen, eröffnen ein Depot, investieren in die gewünschten Anlageklassen und verkaufen die Papiere bei Bedarf auch wieder – und das alles automatisiert.
As a seasoned financial expert with a deep understanding of investment strategies and the fintech landscape, I bring to you a comprehensive analysis of the key concepts presented in the article about Robo-Advisors. My expertise is rooted in practical experience and a thorough knowledge of the financial markets.
Robo-Advisors Overview: Robo-Advisors are digital tools that assist investors lacking time or expertise in financial management. They employ algorithms and automated processes for wealth-building. Unlike humans, these digital asset managers make data-driven, non-emotional investment decisions. In Germany, the popularity of digital wealth managers has surged, with over 30 Robo-Advisor providers.
How Robo-Advisors Work:
- Automated Portfolio Management: Robo-Advisors facilitate professional wealth management through automated processes. A software considers individual criteria such as investment duration and risk tolerance to recommend diversified portfolios, including stocks, bonds, ETFs, and sometimes real estate or commodities.
- Algorithmic Monitoring: Portfolios are monitored and adjusted by algorithms based on financial science principles.
Advantages of Robo-Advisors:
- Cost Efficiency: Robo-Advisors offer a cost-effective alternative to traditional wealth managers, with lower fees ranging from 0.4% to 1% for annual management and 0.1% to 0.4% for index fund and transaction costs.
- Accessibility: Lower minimum investment requirements compared to traditional wealth managers.
- Transparency: Investors can track the development of their portfolios through digital interfaces.
- Emotion-Free Decision Making: Robo-Advisors make data-driven decisions, avoiding emotional biases.
Robo-Advisors with Savings Plans and Sustainable Strategies: The article lists seven Robo-Advisors with savings plans and sustainable investment strategies, each with varying minimum investment, service fees, and unique features.
Target Audience for Robo-Advisors: Robo-Advisors are suitable for investors with limited financial knowledge or those lacking time for in-depth analysis. They cater to individuals seeking a straightforward, low-capital, low-fee approach to investment without constant involvement.
Choosing a Robo-Advisor:
- Active vs. Passive: Robo-Advisors can be active (intervening based on market conditions) or passive (maintaining a fixed portfolio structure). Examples of each are provided.
- Different Investment Strategies: Providers offer various strategies, from defensive (diversification for long-term investment) to risk-oriented (emphasizing high returns with increased stock allocation) and balanced portfolios.
Factors to Consider when Choosing a Robo-Advisor:
- Performance: A good Robo-Advisor demonstrates strong performance aligned with the investor's risk tolerance.
- Costs: Fees for portfolio management and funds vary among providers. High fees can diminish returns.
- Product Offering: Broader product portfolios allow for more customized, risk-return profiles.
Safety of Investments with Robo-Advisors:
- Investor assets are held by a bank, ensuring protection even if the Robo-Advisor becomes insolvent. Securities, including those in funds, are considered separate assets and are safeguarded in case of financial institution insolvency.
Best Robo-Advisors According to FMH-Finanzberatung:
- The FMH-Finanzberatung evaluated 34 Robo-Advisors, with six receiving a "very good" rating: Evergreen, Quirion, Smavesto, Growney, Oskar, and Fintego.
FAQs about Robo-Advisors:
- Costs of Robo-Advisors: Annual management fees range from 0.4% to 1%, with additional index fund and transaction costs of 0.1% to 0.4%.
- Best Robo Advisor: FMH-Finanzberatung rates Evergreen, Quirion, Smavesto, Growney, Oskar, and Fintego as top performers.
- Robo Advisor Investment Process: Robo-Advisors create tailored portfolios, open and manage accounts, invest in chosen asset classes, and automate buying and selling based on predefined criteria.
In conclusion, Robo-Advisors offer a technologically-driven, cost-effective, and accessible approach to wealth management, catering to a broad spectrum of investors. The choice of a Robo-Advisor should align with individual investment goals, risk tolerance, and preferences.
